Análise do Fundo Imobiliário HGLG11 (PÁTRIA LOG):
1. Resumo do Relatório de Março de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 37.166.332,50 / 33.787.575 cotas = R$ 1,10 por cota.
* Taxas: Administração R$ 2.308.375,18; Performance R$ 0,00.
* Índice de Endividamento: R$ 1.104.101.880,84 (Passivo) / R$ 5.497.295.245,90 (PL) = 20,08%.
* Índice de Alavancagem Financeira: R$ 6.601.397.126,74 (Ativo) / R$ 5.497.295.245,90 (PL) = 1,20.
* Índice de Solvência Geral: R$ 6.601.397.126,74 (Ativo) / R$ 1.104.101.880,84 (Passivo) = 5,98.
* Desempenho: Rentabilidade Efetiva Mensal 0,7309%; Dividend Yield 0,6765%.
* Ativos: Imóveis R$ 5.360.587.091,17; FIIs R$ 313.321.376,79; Ações de Sociedades R$ 356.602.830,53; CRIs R$ 111.505.313,54; LCIs R$ 108.251.977,67.
* Liquidez: Disponibilidades + Fundos de Renda Fixa: R$ 48.861.619,02.
* Número de cotistas: 499.562.
2. Análise Comparativa (Fevereiro 2025 vs Março 2025):
* Número de cotistas: Aumentou de 495.982 (Fev/25) para 499.562 (Mar/25).
* Ativo: Aumentou de R$ 6.597.365.580,78 para R$ 6.601.397.126,74.
* Patrimônio Líquido: Aumentou de R$ 5.494.304.929,21 para R$ 5.497.295.245,90.
* Valor Patrimonial por Cota: Aumentou de R$ 162,613177 para R$ 162,701681.
* Taxa de administração sobre o PL: Diminuiu de 0,0439% para 0,0420%.
* Rentabilidade Efetiva Mensal: Aumentou de 0,6052% para 0,7309%.
* Dividend Yield: Praticamente estável, de 0,6760% para 0,6765%.
* Total Investido: Aumentou de R$ 6.237.123.247,79 para R$ 6.250.268.589,70.
* Investimento em FIIs: Aumentou de R$ 302.861.171,23 para R$ 313.321.376,79.
* Investimento em Ações de Sociedades: Aumentou de R$ 344.102.831,50 para R$ 356.602.830,53.
* Investimento em CRIs: Diminuiu de R$ 122.383.092,68 para R$ 111.505.313,54.
* Investimento em LCIs: Aumentou de R$ 107.254.361,56 para R$ 108.251.977,67.
* Valores a Receber: Aumentou de R$ 298.959.599,04 para R$ 302.266.918,02.
* Passivos: Pequeno aumento, de R$ 1.103.060.651,57 para R$ 1.104.101.880,84.
* Taxa de administração a pagar: Diminuiu de R$ 2.411.016,99 para R$ 2.308.375,18.
* Obrigações por securitização de recebíveis: Aumentou de R$ 638.312.985,24 para R$ 640.278.661,92.
Em resumo, houve um aumento no patrimônio líquido, no número de cotistas e na rentabilidade mensal do fundo. A composição da carteira apresentou pequenas alterações, com aumento nos investimentos em FIIs e ações de sociedades e diminuição nos CRIs. Os passivos totais também apresentaram um leve aumento.