Aqui está a análise do fundo imobiliário HFOF11 com base nos relatórios fornecidos:
1. Análise do Relatório de Abril de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota:
* Rendimentos a distribuir: R$ 12.907.433,14
* Número de cotas: 23.046.000
* Rendimento estimado por cota: R$ 0,559
* Taxas:
* Taxa de administração a pagar: R$ 612.875,45
* Não há taxa de performance a pagar neste mês.
* Índices Financeiros:
* Índice de endividamento (Passivo/PL): R$ 13.592.729,59 / R$ 1.597.713.773,35 = 0,85% (Conservador)
* Índice de alavancagem (Ativo/PL): R$ 1.611.306.502,94 / R$ 1.597.713.773,35 = 1,01 (Conservador)
* Índice de solvência (Ativo/Passivo): R$ 1.611.306.502,94 / R$ 13.592.729,59 = 118,54 (Excelente)
* Desempenho Financeiro:
* Rentabilidade efetiva mensal: 2,1818%
* Rentabilidade patrimonial do mês: 1,3630%
* Dividend Yield do mês: 0,8188%
* Composição da Carteira:
* A maior parte dos ativos está investida em FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário): R$ 1.590.567.841,39
* Necessidades de liquidez (aplicado em fundos de renda fixa): R$ 18.497.092,12
* Liquidez:
* O fundo possui R$ 18.499.092,12 para necessidades de liquidez, majoritariamente em fundos de renda fixa.
2. Análise Comparativa (Fevereiro, Março e Abril de 2025):
* Patrimônio Líquido:
* Fevereiro: R$ 1.502.962.695,45
* Março: R$ 1.576.230.180,83
* Abril: R$ 1.597.713.773,35
* Tendência: Crescimento constante do patrimônio líquido.
* Rendimentos a Distribuir:
* Fevereiro: R$ 12.907.299,86
* Março: R$ 12.907.366,50
* Abril: R$ 12.907.433,14
* Tendência: Rendimentos a distribuir permanecem estáveis.
* Dividend Yield:
* Fevereiro: 0,8677%
* Março: 0,8587%
* Abril: 0,8188%
* Tendência: Ligeira diminuição no Dividend Yield.
* Taxa de Administração:
* Fevereiro: 0,0383%
* Março: 0,0361%
* Abril: 0,0384%
* Tendência: Taxa relativamente estável.
* Número de Cotistas:
* Fevereiro: 72.293
* Março: 72.852
* Abril: 72.617
* Tendência: Aumento no número de cotistas entre fevereiro e março, seguido de leve queda em abril.
* Investimentos em FIIs:
* Fevereiro: R$ 1.492.778.786,95
* Março: R$ 1.571.283.991,04
* Abril: R$ 1.590.567.841,39
* Tendência: Aumento nos investimentos em FIIs.
Em resumo: O fundo imobiliário HFOF11 apresentou um crescimento constante em seu patrimônio líquido. O dividend yield apresentou leve queda. A maior parte dos ativos do fundo está alocada em FIIs. O fundo mantém uma boa liquidez e os índices financeiros indicam uma gestão conservadora.