Análise do Fundo Imobiliário HFOF11
Resumo do Relatório de Junho de 2025:
* Rendimento estimado por cota: R$ 12.907.566,41 / 230.460.000 = R$ 0,056 por cota
* Taxa de administração a pagar: R$ 648.964,39
* Taxa de performance a pagar: Não há
* Índice de endividamento (passivo/patrimônio líquido): R$ 13.630.901,85 / R$ 1.697.927.927,41 = 0,80% (conservador)
* Índice de alavancagem financeira (ativo/patrimônio líquido): R$ 1.711.558.829,26 / R$ 1.697.927.927,41 = 1,01 (conservador)
* Índice de solvência geral (ativo/passivo): R$ 1.711.558.829,26 / R$ 13.630.901,85 = 125,57 (excelente)
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 2,9181%
* Dividend Yield do Mês: 0,7764%
* Valor Patrimonial da Cota: R$ 7,367560
* A maior parte dos ativos (R$ 1.684.959.259,13) está alocada em cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário (FII).
* Liquidez: Total mantido para necessidades de liquidez: R$ 22.174.258,94
Análise Comparativa (Abril, Maio e Junho de 2025):
Tendências de Crescimento/Declínio:
* Patrimônio Líquido: Aumento constante de Abril (R$ 1.597.713.773,35) para Junho (R$ 1.697.927.927,41)
* Número de Cotistas: Aumento constante de Abril (72.617) para Junho (74.822).
* Ativos: Aumento constante de Abril (R$ 1.611.306.502,94) para Junho (R$ 1.711.558.829,26).
* Valor Patrimonial da Cota: Aumentou de R$ 69,327162 em Abril para R$ 7,367560 em Junho. Atenção: houve um aumento na quantidade de cotas emitidas entre os meses de Abril e Maio, o que faz com que o valor da cota caia.
* Liquidez: A liquidez em Fundos de Renda Fixa diminuiu drasticamente, sendo realocada para Títulos Públicos.
* Rentabilidade Efetiva Mensal: Volátil, com 2,1818% em Abril, -89,5148% em Maio e 2,9181% em Junho.
* Dividend Yield: Houve uma queda grande de Abril (0,8188%) para Maio (0,0808%), com uma recuperação em Junho (0,7764%).
Mudanças na Estratégia de Investimento:
* A alocação em FIIs continua sendo predominante.
* A liquidez foi realocada de Fundos de Renda Fixa para Títulos Públicos.
Alterações Significativas na Distribuição de Rendimentos:
* Os rendimentos a distribuir permaneceram relativamente estáveis em valor absoluto, mas o valor por cota pode variar devido ao aumento do número de cotas.
* Taxa de administração: Houve uma pequena variação na taxa de administração a pagar, mas se manteram dentro de uma faixa próxima.
* Taxa de performance: Não houve cobrança de taxa de performance nos meses analisados.