Análise do Fundo Imobiliário HFOF11 (HEDGE TOP FOFII 3):
1. Resumo do Relatório de Março de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 0,559 (R$ 12.907.366,50 / 23.046.000 cotas).
* Taxa de Administração: 0,0361% do patrimônio líquido ao mês.
* Taxa de Performance: Não há taxa de performance a pagar neste período.
* Índice de Endividamento: 0,86% (R$ 13.561.955,49 / R$ 1.576.230.180,83). Considerado conservador.
* Índice de Alavancagem Financeira: 1,01 (R$ 1.589.792.136,32 / R$ 1.576.230.180,83). Considerado conservador.
* Índice de Solvência Geral: 117,22 (R$ 1.589.792.136,32 / R$ 13.561.955,49). Considerado excelente.
* Dividend Yield: 0,8587% no mês de referência.
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 5,7336%.
* Composição da Carteira: Quase totalidade em FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário).
* Liquidez: Mantém R$ 16.177.240,81 para necessidades de liquidez, principalmente em fundos de renda fixa.
* Número de Cotistas: 72.852.
2. Análise Comparativa (Fevereiro de 2025 vs. Março de 2025):
* Patrimônio Líquido: Aumento de R$ 1.502.962.695,45 para R$ 1.576.230.180,83.
* Valor Patrimonial da Cota: Aumento de R$ 65,215773 para R$ 68,394957.
* Rentabilidade Efetiva Mensal: Aumento de 1,9196% para 5,7336%.
* Dividend Yield: Leve diminuição de 0,8677% para 0,8587%.
* Necessidade de Liquidez: Diminuição de R$ 21.449.623,73 para R$ 16.177.240,81.
* Número de Cotistas: Aumento de 72.293 para 72.852.
* Taxa de administração como % do PL: Diminuição de 0,0383% para 0,0361%.
Em resumo, o HFOF11 apresentou um aumento no patrimônio líquido, no valor da cota e na rentabilidade efetiva mensal. O dividend yield teve uma leve queda. A necessidade de liquidez do fundo diminuiu. Houve aumento no número de cotistas. A taxa de administração como % do PL diminuiu.