Análise do Fundo Imobiliário HECTARE CE (HCTR11)
1. Resumo do Relatório de Maio de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 113.171,46 / 22.084.202,90 = R$ 0,0051 por cota (valor muito baixo, confirmar se o valor de rendimentos a distribuir está correto).
* Taxas:
* Administração a pagar: R$ 24.735,91
* Performance a pagar: R$ 0,00
* Índices Financeiros:
* Índice de Endividamento (Passivo/PL): R$ 726.964,97 / R$ 2.280.572.201,00 = 0,0003 (0,03%). Considerado muito conservador.
* Índice de Alavancagem Financeira (Ativo/PL): R$ 2.281.299.165,97 / R$ 2.280.572.201,00 = 1,0003. Considerado conservador.
* Índice de Solvência Geral (Ativo/Passivo): R$ 2.281.299.165,97 / R$ 726.964,97 = 3.1379. Considerado excelente.
* Desempenho:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,0594%
* Dividend Yield do Mês: 0,3122%
* Composição da Carteira:
* FII: R$ 157.131.698,88
* CRI/CRA: R$ 2.100.206.817,66
* Liquidez: R$ 11.920.979,85
* Liquidez do Fundo: Não há dados sobre a liquidez das cotas no mercado secundário neste relatório.
2. Análise Comparativa (Março, Abril e Maio de 2025):
* Número de Cotistas:
* Março: 143.357
* Abril: 142.301
* Maio: 141.459
* Tendência de leve queda no número de cotistas.
* Ativos:
* Março: R$ 2.232.442.936,25
* Abril: R$ 2.264.300.626,82
* Maio: R$ 2.281.299.165,97
* Observa-se um crescimento contínuo nos ativos do fundo.
* Patrimônio Líquido:
* Março: R$ 2.231.809.858,38
* Abril: R$ 2.263.658.053,38
* Maio: R$ 2.280.572.201,00
* Acompanha a tendência de crescimento dos ativos.
* Valor Patrimonial da Cota:
* Março: R$ 101,059109
* Abril: R$ 102,501234
* Maio: R$ 103,267128
* Valorização contínua da cota.
* Taxa de administração mensal (% do PL):
* Março: 0,0035%
* Abril: 0,0010%
* Maio: 0,0011%
* Redução significativa na taxa de administração em relação ao patrimônio líquido.
* Rentabilidade Efetiva Mensal:
* Março: 0,2798%
* Abril: 1,7239%
* Maio: 1,0594%
* Volatilidade na rentabilidade mensal.
* Dividend Yield:
* Março: 0,3165%
* Abril: 0,2969%
* Maio: 0,3122%
* Relativa estabilidade no dividend yield.
* Alocação em CRI/CRA:
* Março: R$ 2.062.500.071,14
* Abril: R$ 2.091.395.635,87
* Maio: R$ 2.100.206.817,66
* Aumento contínuo na alocação em CRI/CRA.
* Alocação em FII:
* Março: R$ 151.536.765,70
* Abril: R$ 154.279.845,98
* Maio: R$ 157.131.698,88
* Aumento contínuo na alocação em FII.
Em resumo, o fundo HCTR11 apresentou crescimento constante em ativos e patrimônio líquido, com valorização das cotas. A rentabilidade mensal tem sido volátil, enquanto o dividend yield se mantém relativamente estável. A carteira é majoritariamente composta por CRI/CRA, com um aumento gradual na alocação em FIIs.