Análise do Fundo Imobiliário GGRCOVEPI Renda (GGRC11)
1. Resumo das informações mais importantes do relatório de junho de 2025:
* Rendimento estimado por cota: R$ 15.482.971,19 / 152.455.666 = R$ 0,1015 por cota.
* Taxa de administração a pagar: R$ 1.310.736,95. Não há taxa de performance.
* Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 327.404.691,14 / R$ 1.705.208.177,61 = 19,2%.
* Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 2.032.612.868,75 / R$ 1.705.208.177,61 = 1,19.
* Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): R$ 2.032.612.868,75 / R$ 327.404.691,14 = 6,21.
* Desempenho financeiro:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,2798%.
* Dividend Yield do Mês de Referência: 0,00% (o relatório informa zero, mas há rendimentos a distribuir).
* Valor Patrimonial da Cota: R$ 11,184945.
* Composição da carteira:
* Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 1.690.391.200,44.
* Total investido em FIIs: R$ 205.049.322,00.
* Total mantido para necessidades de liquidez: R$ 116.525.837,28.
* Liquidez: Não há dados sobre a liquidez das cotas no relatório.
2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:
* Número de cotas emitidas: Houve aumento gradual no número de cotas emitidas ao longo dos meses:
* Março/2025: 122.285.100
* Abril/2025: 122.767.072
* Maio/2025: 138.643.199
* Junho/2025: 152.455.666
* Patrimônio líquido: Houve aumento gradual no patrimônio líquido ao longo dos meses:
* Março/2025: R$ 1.362.276.387,14
* Abril/2025: R$ 1.379.163.934,28
* Maio/2025: R$ 1.551.147.380,39
* Junho/2025: R$ 1.705.208.177,61
* Rendimentos a distribuir: Os rendimentos a distribuir aumentaram ao longo dos meses:
* Março/2025: R$ 12.228.510,00
* Abril/2025: R$ 12.238.149,44
* Maio/2025: R$ 12.991.132,92
* Junho/2025: R$ 15.482.971,19
* Investimentos em imóveis: Houve aumento gradual nos investimentos em direitos reais sobre bens imóveis ao longo dos meses:
* Março/2025: R$ 1.496.924.096,28
* Abril/2025: R$ 1.700.811.178,05
* Maio/2025: R$ 1.836.415.908,25
* Junho/2025: R$ 1.690.391.200,44
* Investimentos em FIIs: Houve aumento gradual nos investimentos em FIIs ao longo dos meses:
* Março/2025: R$ 118.495.426,53
* Abril/2025: R$ 124.570.093,70
* Maio/2025: R$ 154.894.464,32
* Junho/2025: R$ 205.049.322,00
* Necessidade de liquidez: Houve variação nas necessidades de liquidez ao longo dos meses:
* Março/2025: R$ 17.400.618,62
* Abril/2025: R$ 12.752.710,04
* Maio/2025: R$ 39.187.543,52
* Junho/2025: R$ 116.525.837,28
* Passivos:
* Obrigações por aquisição de imóveis teve grande diminuição:
* Maio/2025: R$ 221.054.898,60
* Junho/2025: R$ 39.054.906,00
* Obrigações por securitização de recebíveis manteve-se estável:
* Maio/2025: R$ 257.060.484,44
* Junho/2025: R$ 256.168.344,62
Em resumo, o GGRC11 apresentou crescimento constante do patrimônio líquido, do número de cotistas e dos rendimentos a distribuir. Houve aumento nos investimentos em FIIs. As obrigações por aquisição de imóveis diminuíram bastante.