Análise do Fundo Imobiliário CPTS11 (Capitânia Securities II FII):
1. Resumo das informações mais importantes (Relatório de Junho/2025):
* Rendimento a distribuir por cota: Não há rendimentos a distribuir neste mês.
* Taxa de administração a pagar: R$ 1.440.010,28.
* Taxa de performance a pagar: R$ 0,00.
* Índice de endividamento (Passivo/Patrimônio Líquido): 21,76%
* Índice de alavancagem financeira (Ativo/Patrimônio Líquido): 1,22.
* Índice de solvência geral (Ativo/Passivo): 5,59.
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,7235%.
* Dividend Yield do Mês de Referência: 0,9405%.
* A carteira do fundo está alocada em FIIs (R$ 2.266.393.445,68) e CRI (R$ 1.203.558.188,62).
* Liquidez: O fundo possui R$ 87.224.997,02 em ativos de liquidez.
2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:
* Patrimônio Líquido: Houve aumento constante no patrimônio líquido do fundo de Abril/2025 (R$ 2.777.278.745,42) até Junho/2025 (R$ 2.945.508.942,58).
* Número de cotas emitidas: Aumentou de Abril/2025 (317.828.140,00) para Maio/2025 (328.558.329,00), mantendo-se estável em Junho/2025 (328.558.329,00).
* Despesas com Taxa de Administração: As despesas com a taxa de administração em relação ao patrimônio líquido do mês têm se mantido relativamente estáveis, variando entre 0,0450% e 0,0489%.
* Dividend Yield: Houve uma variação no dividend yield ao longo dos meses, com 0,8915% em Março/2025, subindo para 0,9622% em Abril/2025 e 0,9962% em Maio/2025, e então caindo para 0,9405% em Junho/2025.
* Alocação de Ativos: A alocação em FIIs e CRI tem aumentado ao longo dos meses, com um aumento maior em FIIs em Abril e um aumento maior em CRI em Maio.
* Necessidade de liquidez: A necessidade de liquidez do fundo teve um pico em Maio/2025 (R$ 131.897.875,63), com uma queda acentuada para Junho/2025 (R$ 87.224.997,02) e uma queda ainda maior em Abril/2025 (R$ 32.284.713,84).
* Outros valores a pagar: Os "outros valores a pagar" tiveram um salto grande de Março/2025 para Abril/2025, com uma nova alta em Maio/2025 e estabilidade em Junho/2025.