Análise do Fundo Imobiliário BTLG11 (BTG PACTUAL LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO):
1. Resumo do Relatório de Junho/2025:
* Rendimento Estimado por Cota: Não há rendimentos a distribuir neste mês.
* Taxas: Taxa de administração a pagar é de R$ 3.259.077,62. Não há taxa de performance a pagar.
* Índice de Endividamento: Passivo (R$ 839.042.656,50) / Patrimônio Líquido (R$ 4.495.532.051,66) = 18,66%.
* Índice de Alavancagem Financeira: Ativo (R$ 5.334.574.708,16) / Patrimônio Líquido (R$ 4.495.532.051,66) = 1,19.
* Índice de Solvência Geral: Ativo (R$ 5.334.574.708,16) / Passivo (R$ 839.042.656,50) = 6,36.
* Desempenho: Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,6238%. Dividend Yield do Mês de Referência: 0,7691%. Rentabilidade Patrimonial do Mês: -0,1453%.
* Composição da Carteira: A maior parte dos ativos está alocada em direitos reais sobre bens imóveis (R$ 4.394.257.899,03). Uma parcela significativa está em FIIs (R$ 299.666.701,66) e ações de sociedades com propósito em atividades permitidas aos FIIs (R$ 270.232.907,61).
* Liquidez: Total mantido para necessidades de liquidez é de R$ 257.658.402,32.
* Número de Cotistas: 393.465.
2. Análise Comparativa (Abril/2025, Maio/2025 e Junho/2025):
* Tendência de Cotistas: O número de cotistas aumentou continuamente de 381.638 em Março para 385.093 em Abril, 388.958 em Maio e 393.465 em Junho.
* Ativos: Os ativos totais tiveram uma leve diminuição geral. Março: R$ 5.653.065.389,37, Abril: R$ 5.652.334.758,10, Maio: R$ 5.655.128.155,01 e Junho: R$ 5.334.574.708,16.
* Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido teve pequenas flutuações e uma queda mais acentuada em Junho. Março: R$ 4.497.510.230,55, Abril: R$ 4.497.932.355,37, Maio: R$ 4.502.075.338,94, Junho: R$ 4.495.532.051,66.
* Dividend Yield: O Dividend Yield variou ao longo dos meses, começando em 0,8936% em Março, caindo para 0,8298% em Abril, diminuindo mais para 0,6545% em Maio e subindo para 0,7691% em Junho.
* Necessidade de Liquidez: O total mantido para necessidades de liquidez diminuiu de R$ 580.075.557,28 em Março para R$ 257.658.402,32 em Junho.
* Imóveis: A alocação em direitos reais sobre bens imóveis teve um pequeno aumento em todo o período.
* Obrigações por aquisição de imóveis: Houve uma diminuição drástica, começando em R$ 986.274.597,02 de Abril a Maio, e diminuindo para R$ 674.333.693,85 em Junho.
* Rendimentos a Distribuir: Não houve rendimentos a distribuir em nenhum dos meses analisados.