O BTG Pactual Real Estate Hedge Fund FII (ticker não informado no documento) apresentou suas demonstrações financeiras referentes ao período findo em 30 de junho de 2025, auditadas pela PricewaterhouseCoopers, que emitiu opinião sem ressalvas sobre a adequação das informações. O patrimônio líquido do fundo atingiu R$ 2,08 bilhões, com expressivo crescimento em relação ao ano anterior (R$ 588,7 milhões), impulsionado principalmente por uma nova emissão de cotas no valor de R$ 1,63 bilhão e por aportes em ativos. A carteira é majoritariamente composta por aplicações imobiliárias, destacando-se cotas de fundos imobiliários (73,5% do PL) e certificados de recebíveis imobiliários - CRI (15,6%).
O fundo registrou lucro líquido de R$ 153 milhões no período, com valor patrimonial da cota em R$ 10,09. A auditoria destacou como áreas críticas a mensuração a valor justo dos CRIs e das cotas de fundos imobiliários, given sua relevância patrimonial, tendo confirmado a consistência dos critérios utilizados pela administração. Em setembro de 2024, o fundo passou por cisão parcial, transferindo parte do patrimônio para um novo fundo (BTG Pactual Real Estate Hedge Fund Multiestratégia FII), com impacto de R$ 120,5 milhões no PL.
Os principais riscos mencionados incluem exposição a fatores macroeconômicos, volatilidade do mercado imobiliário, liquidez e aspectos tributários. A administradora BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM reduziu a taxa de administração para 1,05% ao ano em fevereiro de 2025, e o fundo distribuiu R$ 176,5 milhões em rendimentos aos cotistas, representando 99,4% do lucro apurado na base caixa.