Análise do Fundo Imobiliário BTG PACTUAL REAL ESTATE HEDGE FUND FII (ticker não fornecido).
Resumo do relatório de Junho de 2025:
- O fundo não distribuirá rendimentos neste período.
- A taxa de administração a pagar é de R$ 1.546.746,77. Não há taxa de performance a pagar.
- Considerando o passivo total de R$ 4.345.118,39 e o patrimônio líquido de R$ 2.096.713.527,42, o índice de endividamento é de aproximadamente 0,21%, considerado conservador.
- O índice de alavancagem financeira (ativo de R$ 2.101.058.645,81 / patrimônio líquido) é de aproximadamente 1,00, considerado conservador.
- O índice de solvência geral (ativo / passivo) é de aproximadamente 483,54, considerado excelente.
- A rentabilidade efetiva mensal foi de 1,1595%, com um dividend yield de 0,9556%.
- A maior parte dos ativos está alocada em FIIs (R$ 1.527.784.588,74) e CRIs (R$ 324.033.282,02).
- O fundo possui 322.900 cotistas.
Análise comparativa (Abril, Maio e Junho de 2025):
- Patrimônio Líquido: Houve um aumento contínuo no patrimônio líquido ao longo dos meses: R$ 2.086.817.257,77 (Abril), R$ 2.092.446.732,71 (Maio) e R$ 2.096.713.527,42 (Junho).
- Número de Cotistas: O número de cotistas apresentou uma leve queda após um período de crescimento: 325.076 (Março), 320.755 (Abril), 320.258 (Maio) e 322.900 (Junho).
- Taxa de Administração: As despesas com a taxa de administração em relação ao patrimônio líquido oscilaram ao longo dos meses analisados: 0,0852% (Março), 0,0877% (Abril), 0,0722% (Maio) e 0,0738% (Junho).
- Rentabilidade e Dividend Yield: A rentabilidade efetiva mensal e o dividend yield apresentaram variações significativas. A rentabilidade era de 3,5454% (Março), caiu para 0,0908% (Abril), subiu para 1,3062% (Maio) e depois caiu para 1,1595% (Junho). O dividend yield também variou: 0,8593% (Março), 0,3501% (Abril), 1,0364% (Maio) e 0,9556% (Junho).
- Alocação de Ativos: A alocação em FIIs teve uma leve queda: R$ 1.568.964.976,99 (Março), R$ 1.525.975.419,48 (Abril), R$ 1.508.752.478,57 (Maio) e R$ 1.527.784.588,74 (Junho). A alocação em CRIs também variou: R$ 326.213.841,92 (Março), R$ 325.067.641,64 (Abril), R$ 305.751.588,92 (Maio) e R$ 324.033.282,02 (Junho).
- Necessidade de liquidez: Teve uma oscilação ao longo dos meses, saindo de R$ 182.159.435,39 (Março) para R$ 226.907.214,83 (Abril), aumentando para R$ 273.645.738,35 (Maio) e caindo para R$ 239.485.021,99 (Junho).