O relatório é referente ao FII BTG Pactual Crédito Imobiliário (BTCI11), do mês de Julho de 2025.
O fundo BTCI11 apresentou um patrimônio líquido de R$ 1.010,4 milhões e o valor da cota patrimonial foi de R$ 10,15. A cota de mercado fechou em R$ 9,22. A distribuição mensal foi de R$ 0,100 por cota, resultando em um dividend yield anualizado de 13,8% (considerando a cota de mercado). O fundo possui 192.183 cotistas.
Em relação à carteira, 77% dos ativos estão indexados ao IPCA, 20% ao CDI e 3% a outros indexadores. A alocação está distribuída em 79% em CRIs e 21% em FIIs. A maior parte da carteira de CRIs está alocada no Sudeste (78%) e direcionada ao segmento Logístico (41%).
Houve venda dos CRI táticos Multirenda II e amortização antecipada de aproximadamente 43% dos CRI Nortis, proveniente da distribuição de lucros pagos pelas SPEs Garantias.
O gestor destaca que o IFIX teve valorização de 0,63% em junho e acumula alta de 11,79% no ano. A Selic foi elevada em 25 bps, atingindo 15% ao ano.
A distribuição de rendimentos referente à competência de junho foi realizada em 14/07/2025, no valor de R$0,1000 por cota, o que corresponde a uma rentabilidade mensal de 1,08%. No acumulado de 2025, os rendimentos distribuídos totalizam R$0,573 por cota, refletindo um dividend yield médio anualizado de 12,8%.
Comparando com o relatório de Junho de 2025, houve uma pequena diminuição na exposição a indexadores indexados ao IPCA (de 78% para 77%) e aumento na exposição ao CDI (de 20% para 20%). Houve também uma diminuição na alocação em CRIs (de 80% para 79%) e aumento na alocação em FIIs (de 15% para 21%). A alocação em caixa/renda fixa praticamente se manteve igual (diminuiu de 5% para 8,3%). O número de cotistas diminuiu (de 192.837 para 192.183).
Comparando com o relatório de Maio de 2025, houve aumento da alocação em FIIs (de 16% para 21%) e diminuição da alocação em caixa/renda fixa (de 4% para 8,3%).
A maior parte da carteira de CRIs continua alocada no Sudeste (69% em Maio contra 78% em Julho) e direcionada ao segmento Logístico, mas houve uma diminuição grande nesta alocação (47% em Maio contra 41% em Julho).
Em relação ao CRI RioPet, houve uma petição requerendo homologação do plano de Recuperação Judicial em Maio de 2025.