O fundo BTG PACTUAL CRÉDITO IMOBILIÁRIO (BRFEXCCTF007), conhecido como BTCR11, apresentou algumas mudanças no mês de julho de 2025 em comparação com os meses anteriores.
Resumo das informações mais importantes do relatório de julho de 2025:
Rendimentos a distribuir: Não há rendimentos a distribuir acumulados, o valor é R$ 0,00.
Taxas a pagar: A taxa de administração a pagar é de R$ 799.100,92. Não há taxa de performance a pagar.
Índice de Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): O passivo total é de R$ 1.625.953,91 e o patrimônio líquido é de R$ 999.013.277,79. A relação é de aproximadamente 0,16%, o que é um patamar bastante conservador.
Índice de Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): O ativo total é de R$ 1.000.639.231,70 e o patrimônio líquido é de R$ 999.013.277,79. A relação é de aproximadamente 1,0016, o que é considerado conservador.
Índice de Solvência Geral (Ativo / Passivo): O ativo total é de R$ 1.000.639.231,70 e o passivo total é de R$ 1.625.953,91. A relação é de aproximadamente 615,4, o que indica uma saúde financeira excelente.
Desempenho financeiro:
Não foi informada a rentabilidade efetiva mensal, rentabilidade patrimonial do mês, nem o dividend yield do mês de referência. Isso impossibilita a análise detalhada dos rendimentos e performance neste relatório específico.
Composição da carteira e alterações significativas:
A carteira continua majoritariamente composta por Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), que aumentaram para R$ 825.778.635,47 (eram R$ 770.485.142,67 em junho).
Houve uma redução significativa no total mantido para necessidades de liquidez, que passou de R$ 84.123.800,21 em junho para R$ 21.107.929,22 em julho. Essa redução foi principalmente nos Fundos de Renda Fixa e na exclusão dos Títulos Privados da liquidez.
O investimento em Fundos de Investimento Imobiliário (FII) diminuiu ligeiramente de R$ 155.067.836,74 para R$ 151.300.085,47.
Os valores a receber aumentaram de R$ 2.245.590,72 para R$ 2.405.670,06.
Liquidez do fundo: A disponibilidade para liquidez, representada pelos Fundos de Renda Fixa, foi reduzida drasticamente neste mês.
Análise Comparativa com Relatórios Anteriores:
Tendências de crescimento ou declínio:
O número de cotistas apresentou uma ligeira queda pelo segundo mês consecutivo, passando de 192.837 em maio, para 192.183 em junho, e para 191.444 em julho.
O Ativo Total e o Patrimônio Líquido apresentaram uma leve redução em julho, seguindo a tendência de queda observada entre maio e junho.
O Valor Patrimonial das Cotas por cota continuou em declínio, passando de R$ 10,152501 em junho para R$ 10,038198 em julho.
Mudanças na estratégia de investimento:
A alteração mais notável é a realocação de capital da reserva de liquidez (Fundos de Renda Fixa e Títulos Privados) para a carteira de investimento, especificamente para CRIs. O total mantido para necessidades de liquidez caiu para R$ 21.107.929,22 em julho, vindo de R$ 84.123.800,21 em junho e R$ 48.246.241,91 em maio.
O investimento em CRIs tem aumentado consistentemente, de R$ 804.720.887,49 em maio, para R$ 770.485.142,67 em junho, e para R$ 825.778.635,47 em julho, indicando um foco contínuo nesse tipo de ativo.
Alterações significativas na distribuição de rendimentos: Os campos de rentabilidade efetiva mensal e dividend yield continuam zerados em todos os meses apresentados, o que não permite inferir sobre variações na distribuição de rendimentos a partir desses dados. No entanto, a ausência de "Rendimentos a distribuir" no passivo em todos os relatórios indica que os rendimentos são distribuídos integralmente ou não houve acumulação para futuro pagamento.