Análise do Fundo Imobiliário FEXC11 (BTG Pactual Crédito Imobiliário)
Resumo do Relatório de Março de 2025:
- Rendimento por cota: Não há rendimentos a distribuir neste mês (R$ 0,00).
- Taxas: A taxa de administração a pagar é de R$ 760.675,67. Não há taxa de performance a pagar.
- Endividamento: O índice de endividamento (passivo/patrimônio líquido) é de 0,16%, considerado conservador.
- Alavancagem: O índice de alavancagem financeira (ativo/patrimônio líquido) é de 1,00, considerado conservador.
- Solvência: O índice de solvência geral (ativo/passivo) é de 609,39, considerado excelente.
- Desempenho: A rentabilidade efetiva mensal e o dividend yield são ambos de 0,00%.
- Composição da carteira: A maior parte dos investimentos está em CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários), totalizando R$ 802.023.818,98. Há também investimentos em FIIs (R$ 156.310.039,55) e uma pequena parcela em ações (R$ 169.774,88).
- Liquidez: R$ 35.610.441,64 alocados em fundos de renda fixa para necessidades de liquidez.
Comparativo com o Relatório de Fevereiro de 2025:
- Número de cotistas: Aumentou de 186.510 para 188.924.
- Ativo Total: Aumentou de R$ 981.125.656,78 para R$ 996.335.687,82.
- Patrimônio Líquido: Aumentou de R$ 979.504.167,31 para R$ 994.700.510,87.
- Valor Patrimonial da Cota: Aumentou de R$ 9,842169 para R$ 9,994863.
- Taxa de administração a pagar: Aumentou de R$ 722.250,03 para R$ 760.675,67.
- Liquidez: A parcela mantida para necessidades de liquidez aumentou significativamente, de R$ 14.524.923,21 para R$ 35.610.441,64.
- Investimentos em CRI: Diminuiu de R$ 815.370.817,68 para R$ 802.023.818,98.
- Investimentos em FII: Aumentou de R$ 148.849.186,06 para R$ 156.310.039,55.
Tendências e Mudanças:
- Crescimento: Houve um crescimento no número de cotistas, no ativo total e no patrimônio líquido do fundo.
- Alocação: Redução nos investimentos em CRI e aumento nos investimentos em FII.
- Liquidez: Aumento considerável da liquidez do fundo.
- Rendimentos: Não houve distribuição de rendimentos em nenhum dos dois meses analisados.