Análise do Fundo Imobiliário VBI Rendimentos Imobiliários I FII (BARI11)
1. Resumo do Relatório de Abril de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 4.637.569,01 (rendimentos a distribuir) / 4.634.191 (cotas emitidas) = R$ 1,00 por cota.
* Taxas: Não há taxas de administração ou performance a pagar neste mês.
* Índice de Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 4.695.164,72 / R$ 424.317.825,44 = 1,10%.
* Índice de Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 429.012.990,16 / R$ 424.317.825,44 = 1,01.
* Índice de Solvência Geral (Ativo / Passivo): R$ 429.012.990,16 / R$ 4.695.164,72 = 91,37.
* Desempenho: Rentabilidade Efetiva Mensal de 1,4298%, Dividend Yield de 1,0958%.
* Composição da Carteira:
* Necessidades de Liquidez: R$ 10.147.659,10 (principalmente em Títulos Públicos).
* Total Investido: R$ 418.184.744,23, sendo a maior parte em CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) no valor de R$ 375.060.461,46 e FII (Fundos de Investimento Imobiliário) no valor de R$ 42.224.282,77
* Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 900.000,00
* Liquidez: O fundo possui R$ 10.147.659,10 alocados para necessidades de liquidez, principalmente em títulos públicos.
* Número de cotistas: 35.262
2. Análise Comparativa (Fevereiro, Março e Abril de 2025):
* Número de Cotistas:
* Fevereiro: 35.845
* Março: 35.633
* Abril: 35.262
* => O número de cotistas tem apresentado uma leve tendência de declínio.
* Ativos:
* Fevereiro: R$ 423.801.791,23
* Março: R$ 427.453.794,20
* Abril: R$ 429.012.990,16
* => Houve um pequeno aumento contínuo nos ativos totais do fundo.
* Patrimônio Líquido:
* Fevereiro: R$ 419.597.349,80
* Março: R$ 422.905.422,31
* Abril: R$ 424.317.825,44
* => O patrimônio líquido também apresentou um aumento constante.
* Valor Patrimonial por Cota:
* Fevereiro: R$ 90,54
* Março: R$ 91,26
* Abril: R$ 91,56
* => O valor patrimonial da cota subiu continuamente.
* Rendimentos a Distribuir:
* Fevereiro: R$ 4.081.055,69
* Março: R$ 4.405.915,30
* Abril: R$ 4.637.569,01
* => Os rendimentos a distribuir aumentaram ao longo dos três meses.
* Dividend Yield:
* Fevereiro: 0,9743%
* Março: 1,0492%
* Abril: 1,0958%
* => O Dividend Yield também apresentou um aumento.
* Liquidez:
* Fevereiro: R$ 14.740.661,18
* Março: R$ 22.190.604,99
* Abril: R$ 10.147.659,10
* => A reserva para liquidez diminuiu em abril, retornando para patamares similares aos de fevereiro.
* Alocação em CRI:
* Fevereiro: R$ 365.593.306,80
* Março: R$ 360.634.241,34
* Abril: R$ 375.060.461,46
* => Houve um aumento considerável na alocação em CRI no mês de abril.
* Alocação em FII:
* Fevereiro: R$ 42.517.645,19
* Março: R$ 43.044.204,21
* Abril: R$ 42.224.282,77
* => A alocação em FII se manteve relativamente estável.
Em resumo, o fundo BARI11 apresentou um crescimento contínuo em ativos, patrimônio líquido e valor da cota. Os rendimentos a distribuir aumentaram, assim como o dividend yield. Houve um aumento notável na alocação de recursos em CRI no mês de abril e uma diminuição na reserva de liquidez.