O relatório gerencial de maio de 2025 do fundo imobiliário BARI11, ticker do Barigui Rendimento Imobiliário FII, apresenta as seguintes informações:
O fundo tem como objetivo obter renda e ganho de capital investindo em ativos de renda fixa de natureza imobiliária, como CRIs, LHs, LCIs, entre outros.
Em maio, o fundo teve receita total de R$ 0,95 por cota e um resultado distribuível de R$ 0,97 por cota, valor integralmente distribuído. A reserva acumulada permaneceu em R$ 0,56 por cota.
A carteira do fundo está 97,2% alocada, com 87,1% em CRIs que possuem rentabilidade média ponderada de 16,9% ao ano (IPCA + 11,2%), prazo médio de 3,3 anos e spread médio de 2,7% ao ano. O fundo não possuía operações compromissadas em 30 de maio e todas as operações do portfólio se mantiveram adimplentes no mês. A carteira conta com 39 CRIs, sendo a maioria indexados ao IPCA.
Houve um aumento na posição do CRI Visconde Icaraí A em R$ 4,0 milhões, totalizando R$ 24 milhões alocados (5,7% do PL).
Foi convocada uma assembleia geral extraordinária (AGE) para propor a dissolução e liquidação do fundo, com a alienação da totalidade dos ativos para o FII CVBI11, em troca de cotas do CVBI11.
O fundo apresentou um desempenho de 4,6% no mês de maio, e 19,3% no acumulado de 2025, superando o IFIX. O volume médio diário negociado foi de R$ 0,5 milhão.
A distribuição por indexador da carteira é de 81% IPCA, 17% IGPM e 2% CDI. A distribuição por segmento é diversificada, com maior parte em pulverizada. A carteira possui um LTV médio de 64%.
A carteira de crédito pulverizada possui 1.620 contratos ativos, com ticket médio de aproximadamente R$ 120,4 mil e LTV médio de 60%. A inadimplência acima de 90 dias é de 9% do saldo devedor.
Historicamente, comparando com abril de 2025, o patrimônio líquido apresentou leve redução (de R$ 424,3 milhões para R$ 423,3 milhões). O rendimento por cota diminuiu de R$ 1,00 para R$ 0,97. Em abril, o fundo zerou a exposição a alguns CRIs e adquiriu outros, enquanto em maio aumentou a posição em um CRI específico.
Comparando com março de 2025, a alocação da carteira está mais concentrada em CRI (aumentando de 85,3% para 87,1%), com uma pequena diminuição na alocação em FIIs. O dividendo por cota também apresentou declínio, passando de R$ 0,95 para R$ 0,97.
Em relação aos indexadores, a carteira do fundo permanece majoritariamente indexada ao IPCA, com pequena variação em relação aos meses anteriores. A inadimplência da carteira pulverizada apresentou leve diminuição ao longo dos meses.