Análise do Fundo Imobiliário BARIRT11
1. Resumo do Relatório de Junho de 2025
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 4.869.924,43 / 4.634.191 cotas = R$ 1,05 por cota
* Taxas:
* Administração: 0,1037% do patrimônio líquido ao mês
* Performance: Não há
* Índices Financeiros:
* Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 4.890.930,62 / R$ 422.774.839,54 = 1,16%. Considerado conservador.
* Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 427.665.770,16 / R$ 422.774.839,54 = 1,01. Considerado conservador.
* Solvência Geral (Ativo / Passivo): R$ 427.665.770,16 / R$ 4.890.930,62 = 87,44. Considerado excelente.
* Desempenho:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,0175%
* Dividend Yield: 1,1494%
* Composição da Carteira:
* FIIs: R$ 42.658.441,63
* CRIs: R$ 370.795.416,68
* Liquidez (Total para Necessidades de Liquidez): R$ 13.877.513,03
* Liquidez do Fundo (Ativos): R$ 427.665.770,16
2. Análise Comparativa (Março, Abril, Maio e Junho de 2025)
* Número de Cotistas: Houve uma diminuição no número de cotistas ao longo dos meses: 35.633 (Março), 35.262 (Abril), 35.148 (Maio) e 33.785 (Junho).
* Ativos: Os ativos apresentaram a seguinte movimentação: R$ 427.453.794,20 (Março), R$ 429.012.990,16 (Abril), R$ 427.850.313,88 (Maio) e R$ 427.665.770,16 (Junho).
* Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido variou da seguinte forma: R$ 422.905.422,31 (Março), R$ 424.317.825,44 (Abril), R$ 423.333.007,30 (Maio) e R$ 422.774.839,54 (Junho).
* Valor Patrimonial por Cota: O valor da cota apresentou as seguintes variações: R$ 91,257659 (Março), R$ 91,562438 (Abril), R$ 91,349927 (Maio) e R$ 91,229481 (Junho).
* Taxa de Administração: A taxa de administração como porcentagem do patrimônio líquido foi: 0,0207% (Março), 0,1080% (Abril), 0,1098% (Maio) e 0,1037% (Junho).
* Rendimento por Cota (estimado): O rendimento a distribuir por cota teve a seguinte evolução: R$ 4.405.915,30 / 4.634.191 cotas = R$ 0,95 (Março), R$ 4.637.569,01 / 4.634.191 cotas = R$ 1,00 (Abril), R$ 4.498.719,27 / 4.634.191 cotas = R$ 0,97 (Maio), R$ 4.869.924,43 / 4.634.191 cotas = R$ 1,05 (Junho).
* Dividend Yield: O "dividend yield" foi: 1,0492% (Março), 1,0958% (Abril), 1,0594% (Maio) e 1,1494% (Junho).
* Alocação em CRI: Houve um aumento na alocação em CRI ao longo dos meses: R$ 360.634.241,34 (Março), R$ 375.060.461,46 (Abril), R$ 368.593.614,99 (Maio) e R$ 370.795.416,68 (Junho).
* Alocação em FII: A alocação em FII apresentou a seguinte movimentação: R$ 43.044.204,21 (Março), R$ 42.224.282,77 (Abril), R$ 42.756.137,20 (Maio) e R$ 42.658.441,63 (Junho).
* Necessidade de liquidez: A necessidade de liquidez apresentou a seguinte movimentação: R$ 22.190.604,99 (Março), R$ 10.147.659,10 (Abril), R$ 11.325.537,35 (Maio) e R$ 13.877.513,03 (Junho).
* Direitos reais sobre bens imóveis: Em Março e Abril, o fundo possuía R$ 900.000,00 em direitos reais sobre bens imóveis, passando a R$ 0,00 em Maio e Junho.
Em resumo, o fundo BARIRT11 apresentou um aumento na distribuição de rendimentos por cota no mês de junho, acompanhado de uma diminuição no número de cotistas. A alocação de ativos se manteve concentrada em CRIs e FIIs, com variações nas posições de liquidez e direitos reais sobre bens imóveis ao longo dos meses.