Análise do Fundo Imobiliário VBI Rendimentos Imobiliários I FII (BARI11)
Resumo do Relatório de Março de 2025:
- Rendimento estimado por cota: R$ 0,95 (R$ 4.405.915,30 / 4.634.191 cotas)
- Taxa de administração a pagar: R$ 87.369,18
- Taxa de performance a pagar: R$ 0,00
- Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 1,08% (R$ 4.548.371,89 / R$ 422.905.422,31)
- Índice de alavancagem financeira (Ativos / Patrimônio Líquido): 1,01 (R$ 427.453.794,20 / R$ 422.905.422,31)
- Índice de solvência geral (Ativos / Passivos): 94,09 (R$ 427.453.794,20 / R$ 4.548.371,89)
- Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,8376%
- Dividend Yield do Mês de Referência: 1,0492%
- Alocação de Ativos:
- R$ 22.190.604,99 em Necessidades de Liquidez (principalmente Títulos Públicos)
- R$ 900.000,00 em Imóveis para Renda Acabados
- R$ 43.044.204,21 em FIIs
- R$ 360.634.241,34 em CRIs
- Liquidez: R$ 22.190.604,99 mantidos para necessidades de liquidez.
Comparativo com o Relatório de Fevereiro de 2025:
- Número de cotistas:
- Março: 35.633
- Fevereiro: 35.845
- Nota: Em março há a relação de cotistas por tipo de investidor, enquanto em fevereiro não há essa discriminação.
- Rentabilidade: A rentabilidade efetiva mensal aumentou de 1,2171% em fevereiro para 1,8376% em março. O dividend yield também aumentou, de 0,9743% para 1,0492%.
- Patrimônio Líquido: Houve um aumento no patrimônio líquido, de R$ 419.597.349,80 em fevereiro para R$ 422.905.422,31 em março.
- Rendimentos a distribuir: Os rendimentos a distribuir aumentaram de R$ 4.081.055,69 em fevereiro para R$ 4.405.915,30 em março.
- Alocação de Ativos:
- A alocação em necessidades de liquidez aumentou de R$ 14.740.661,18 para R$ 22.190.604,99.
- Houve uma diminuição nos investimentos em CRIs de R$ 365.593.306,80 para R$ 360.634.241,34.
- Os investimentos em FIIs aumentaram de R$ 42.517.645,19 para R$ 43.044.204,21.
- Taxa de administração: A taxa de administração a pagar aumentou de R$ 71.855,11 para R$ 87.369,18.
Tendências:
- Crescimento do patrimônio líquido.
- Aumento nos rendimentos a distribuir.
- Aumento da liquidez do fundo.
- Ligeira diminuição nos investimentos em CRIs, com aumento nos investimentos em FIIs.