Análise do Fundo Imobiliário ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIÁRIA (ALZR11)
Resumo do Informe Mensal (06/2025):
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 0,00 (Rendimentos a distribuir: R$ 0,00 / 122.266.250 cotas)
* Taxa de Administração a Pagar: R$ 977.426,97
* Taxa de Performance a Pagar: R$ 0,00
* Índice de Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 31,47%
* Índice de Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): 1,32
* Índice de Solvência Geral (Ativo / Passivo): 4,18
* Rentabilidade Efetiva Mensal: -3,4987%
* Dividend Yield do Mês de Referência: -3,4985%
* Valor Patrimonial da Cota: R$ 10,776385
* Liquidez: R$ 149.792.620,51 mantidos para necessidades de liquidez.
* Composição da Carteira:
* Direitos Reais sobre Bens Imóveis: R$ 1.130.384.002,00
* Fundos de Investimento Imobiliário (FII): R$ 360.062.499,85
* Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI): R$ 3.455.955,62
* Número de Cotistas: 164.422
Análise Comparativa (03/2025 a 06/2025):
* Número de Cotistas: Aumento constante no número de cotistas: 152.691 (03/2025) -> 153.311 (04/2025) -> 160.400 (05/2025) -> 164.422 (06/2025).
* Valor Patrimonial da Cota: Houve uma considerável variação no valor da cota. R$104,04 (03/2025), R$10,42 (04/2025), R$10,45 (05/2025) e R$10,77 (06/2025)
* Ativo Total: Crescimento contínuo do Ativo: R$ 1.631.772.696,92 (03/2025) -> R$ 1.617.241.261,08 (04/2025) -> R$ 1.694.650.329,76 (05/2025) -> R$ 1.732.279.570,69 (06/2025).
* Patrimônio Líquido: Crescimento do Patrimônio Líquido: R$ 1.272.157.932,15 (03/2025) -> R$ 1.274.128.693,80 (04/2025) -> R$ 1.278.573.419,98 (05/2025) -> R$ 1.317.588.235,81 (06/2025).
* Rendimentos a Distribuir: Constantes em R$ 0,00 em todos os meses analisados.
* Alocação em Imóveis: Aumento na alocação em direitos reais sobre bens imóveis, com diminuição da alocação em ações de sociedades com propósito em atividades permitidas para FII em abril e maio, zerando em junho.
* Rentabilidade Efetiva Mensal: A rentabilidade apresentou grande variação. 1,0998%(03/2025), -89,9058%(04/2025), 1,2659%(05/2025) e -3,4987%(06/2025).
* Indexadores: Os índices de endividamento e alavancagem se mantiveram relativamente estáveis nesse período. O índice de solvência geral também se manteve saudável, acima de 3.