Aqui está uma análise do fundo imobiliário AF Invest CRI (AFHI11), baseada nos relatórios fornecidos:
1. Análise do Relatório de Abril de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: Não há rendimentos a distribuir neste mês.
* Taxas: A taxa de administração a pagar é de R$ 350.082,16. Não há taxa de performance a pagar.
* Índice de Endividamento: O índice de endividamento (passivo/patrimônio líquido) é de 0,10%, o que é considerado conservador.
* Índice de Alavancagem Financeira: O índice de alavancagem (ativo/patrimônio líquido) é de 1,00, o que é considerado conservador.
* Índice de Solvência Geral: O índice de solvência (ativo/passivo) é de 1.049,64, o que é excelente.
* Desempenho Financeiro: A rentabilidade efetiva mensal e o dividend yield são ambos 0,00%.
* Composição da Carteira: A maior parte dos ativos está alocada em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), totalizando R$ 417.082.156,21. Uma quantia menor está alocada em fundos de renda fixa para necessidades de liquidez (R$ 13.368.104,58).
* Liquidez: O fundo mantém R$ 13.368.104,58 em fundos de renda fixa para necessidades de liquidez.
2. Análise Comparativa (Fevereiro, Março e Abril de 2025):
* Número de Cotistas: Houve uma diminuição contínua no número de cotistas ao longo dos três meses: 42.586 (fevereiro), 42.402 (março) e 40.748 (abril).
* Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido do fundo permaneceu relativamente estável: R$ 424.611.949,75 (fevereiro), R$ 424.592.667,11 (março) e R$ 430.040.925,86 (abril).
* Valor Patrimonial da Cota: O valor patrimonial da cota teve um pequeno aumento, de R$ 93,206224 (fevereiro) para R$ 94,397934 (abril).
* Taxa de Administração: A taxa de administração a pagar aumentou ao longo do período: R$ 337.726,95 (fevereiro), R$ 353.843,28 (março) e R$ 350.082,16 (abril).
* Alocação em CRI: A alocação em CRI teve pequenas variações: R$ 411.059.601,48 (fevereiro), R$ 406.278.488,98 (março) e R$ 417.082.156,21 (abril).
* Necessidade de Liquidez: Os valores mantidos para necessidade de liquidez em fundos de renda fixa variaram ao longo dos três meses: R$ 13.701.917,20 (fevereiro), R$ 18.719.884,78 (março) e R$ 13.368.104,58 (abril).
* Rendimentos a Distribuir: Não houve rendimentos a distribuir em nenhum dos três meses.
* Valores a Receber: Os valores a receber tiveram uma grande diminuição, de R$ 193.925,91 (fevereiro) para R$ 761,50 (abril).
3. Tendências Observadas:
* Estabilidade do Patrimônio: O patrimônio líquido do fundo tem se mantido relativamente estável.
* Alocação Predominante em CRI: A carteira do fundo continua fortemente concentrada em CRIs.
* Ausência de Distribuição de Rendimentos: Não houve distribuição de rendimentos nos últimos três meses.
* Diminuição no Número de Cotistas: O número de cotistas tem diminuído ao longo dos meses.
* Aumento da Taxa de Administração: A taxa de administração a pagar tem aumentado.